УДК 336.767
Козлова А.В.
ОЦЕНКА ДОХОДНОСТИ И РИСКА ИНВЕСТИРОВАНИЯ СВОБОДНЫХ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В АКЦИИ РОССИЙСКИХ ЭМИТЕНТОВ
ФГОУ ВПО «Санкт-Петербургский политехнический университет»
Санкт-Петербург, ул. Политехническая 29, 195251
UDC 336.767
Kozlova A.V.
THE RETURNS AND RISKS OF INVESTING AVAILABLE FUNDS IN SHARES OF RUSSIAN COMPANIES
St. Petersburg State Polytechnic University,
Saint-Petersburg, Polytechnicheskaya st. 29, 195251
В данной работе оценивается рыночная доходность и риск инвестирования в портфели ценных бумаг, состоящие из акций российских эмитентов. Также анализируется среднерыночная доходность российских ценных бумаг в ретроспективе на базе индексов РТС. Кроме того, в работе предпринята попытка сформировать эффективный портфель ценных бумаг по критерию «минимальный риск – максимальная доходность». Рассчитана средневзвешенная доходность акций российских эмитентов за последний год при нивелировании уровня риска.
Ключевые слова: портфель ценных бумаг, индекс РТС, рыночная доходность, оценка, корреляция, ковариация, риск
In this report, estimated market yield and the risk of investing in securities portfolios consisting of stocks of Russian issuers. Also analyzed average market yield of Russian securities, in retrospect, based on the RTS index. In addition, in an attempt to create an efficient portfolio of securities on the criterion of "minimal risk - maximum profitability." Calculated the weighted average yield of shares of Russian companies in the last year in leveling the level of risk.
Key words: portfolio of securities, the RTS index, the market yield, evaluation, correlation, covariance, risk