Мартыненко П.Г., Рындина И. В.

Проблемы развития финансовой инклюзивности в РФ

Кубанский государственный университет

Взаимосвязь развития финансового сектора и доступности финансовых услуг продолжает оставаться в фокусе исследований ведущих мировых аналитических центров и экономистов. Финансовый сектор приобретает всё большую значимость в качестве «пускового механизма» большинства процессов и структурных сдвигов в национальных экономиках и в мировом хозяйстве. Изменения, происходящие внутри финансового сектора, оказывают заметное влияние на реальный сектор, социальные процессы и другие сферы, напрямую, казалось бы, не связанные с его развитием.

Особенно повышается актуальность таких исследований для стран с развивающимися рынками, характерной чертой развития которых является сочетание существенной доли малообеспеченного населения и относительно слабого финансового сектора, низкий уровень охвата населения финансовыми услугами. Последний мировой финансовый кризис отбросил многие из них «далеко назад» с позиции ограничения бедности в результате повышения уровня безработицы и снижения доходов населения. Поэтому все чаще в качестве механизма, позволяющего добиться здесь наиболее значимых результатов в борьбе с бедностью, выдвигается обязательное обеспечение максимально широкого охвата населения финансовыми услугами, получившее название «финансовой инклюзивности» (financial inclusion).

Финансовые рынки являются своеобразными индикаторами экономики.   Макроэкономические факторы (структурная и инвестиционная политика государства, степень развития отдельных отраслей, демографическая ситуация, мировая торговля, научно-технический прогресс) оказывают влияние на  устойчивость и тенденции развития финансовых рынков. В зависимости от их направленности и темпов могут изменяться содержание и форма функционирования отдельных составляющих финансовых рынков.

Финансовый рынок – это рынок, на котором осуществляется перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами.

Финансовый рынок следует рассматривать как совокупность элементов, сегменты которого совершают сделки с финансовыми инструментами, инвестируя  свободные денежные капиталы и сбережения в финансовые активы.

Финансовая услуга – это деятельность, связанная с привлечением и использованием денежных средств юридических и физических лиц. Ее составляющими могут быть банковские операции и сделки, услуги на страховом рынке, рынке ценных бумаг, заключение различных договоров и обязательств.

К числу проблем развития финансовой инклюзивности следует отнести как низкий уровень развития финансовой инфраструктуры, так и достаточно слабый уровень финансовых знаний населения. Вдобавок неравномерность норм финансового права не позволяет обеспечить доступ и защиту инвесторов ко всем инструментам финансового рынка и его услугам. При этом особую значимость приобретает вопрос информационной асимметрии на современном этапе развития финансового рынка России.

Положительным итогом стало интенсивное развитие инфраструктуры финансовой системы в условиях господства финансового капитала. Особенно это относится к отраслям, оказывающим инфокоммуникационные услуги. В данном случае подразумевается двоякая предназначенность телекоммуникационных систем: во-первых, они служат проводником необходимой информации для финансовых институтов, а во-вторых, являются базовым инфраструктурным элементом системы рынка финансовых услуг, при помощи которого финансовая услуга получает своего материального носителя.